Mysteel：产量调控政策背景下 无缝管供应格局如何演变

  概述：2000年开始中国无缝管需求呈现快速增长态势，然而当时中国无缝钢管生产能力却非常有限，至此中国无缝钢管生产设备投入按下了“加速键”，相当长的一段时间里，无缝钢管供应水准不断提升，截至2023年底，根据mysteel调研，无缝管实际产能超过4500万吨，无缝管产量约为3100万吨，然而无缝管需求增量有限，国内市场目前产能过剩的情况不容忽视，产能利用率始终处于偏低水平。进入2024年，行业利润持续下滑，行业竞争加剧，1-6月份无缝钢管产量同比弱于往年，即将进入下半年，行业进入转变发展方式与经济转型关键时期，中国无缝钢管供应将如何演变，下午笔者简要分析。

  2024年上半年全国无缝钢管产量弱于往年同期水平，进入2024年以来，无缝管市场需求相对低迷，3月份旺季行情下行，市场需求释放缓慢，无缝管厂库存积压，管厂仓库存储上的压力凸显，原料基本按需采购，钢厂原料库存维持相对低位，利润收缩，整体管厂生产积极性不高，根据mysteel调研，全国无缝管厂周生产情况调查统计（32家生产企业，122条产线月份平均产能利用率约为66.51%，同比下降2.1%，开工率下降约8%，开工率降幅明显高于产能利用率。

  从产量结构上看，长流程管厂以及主流调坯型无缝管厂无缝管产量保持高位水平，多数小型管厂产量继续呈现下滑态势，结构性变化明显，大厂产量增、小厂产量降，合金管产量相对来说比较稳定、普管产量小幅下降。下半年供应结构或无明显变化，继续弱于往年水平。

  进入2024年全年来看，整体钢材产业链利润明显下滑，行业竞争持续加剧，根据钢联调研，2023年样本调坯轧材无缝管厂平均利润为49元/吨，较2022年的207元/吨一下子就下降158元/吨；2024年上半年平均利润为-18元/吨，同比2023年全年平均利润降67元/吨，多数企业进入负利润阶段。下半年行业大概率继续处于低毛利时代，企业心态维持谨慎，管厂开工积极性维持一般，无缝钢管产量趋势基本维持前低后高态势。整体下半年产量继续维持中低位水平。

  自5月底国务院印发《2024-2025年节能降碳行动方案》以来，6月7日国家发改委等部门印发：《钢铁行业节能降碳专项行动计划》 的通知，通知指出2024年继续实施粗钢产量调控，国务院发布的《钢铁行业节能降碳专项行动计划》表明，钢铁行业节能降碳专项计划旨在加快钢铁行业节能降碳改造以及用能设备更新，其主要目标是到2025年底，钢铁行业高炉、转炉工序单位产品能耗分别比2023 年降低 1%以上；电弧炉冶炼单位产品能耗比 2023 年降低2%以上；吨钢综合能耗比 2023 年降低 2%以上；通过实施钢铁行业节能降碳改造和用能设备更新形成节能量约 2000 万吨标准煤、减排二氧化碳约 5300 万吨。

  后期随各项政策的推进，以及碳达峰、碳中和成为未来经济发展的新趋势，2024年无缝管供应将延续提高产业集中度的步伐，钢厂供应格局还将进一步分化。原料成本压力持续抬升下，长流程钢厂优势进一步凸显，产业集中度可能继续向自产坯料企业倾斜。

  无缝管产能高速扩张期已逝去，发展趋势将更多地集中在产能利用率提高、产品质量提升和产品结构优化上，而低端、同质化的落后产能将逐步退出市场，行业内企业的兼并重组步伐将加快。

  综上所述，预计2024年全年无缝管产量约为2980万吨，产能利用率约为66%左右，其中下半年开工率继续维持低位，主要是多数调坯型中小型生产设备开工率维持低位影响。伴随着无缝钢管行业转变发展方式与经济转型，2024年多数地区部分中小型无缝钢管生产企业转型过程或面临一定挑战。